疫情之下，线下实体店受到重创，损失严重，不过，也有一些个体小商户在电商平台上看到了新的希望，转战线上续命，开起了网上店铺。

同样，为小商铺线上开店提供技术支持的有赞、微盟等受到追捧，线上电商业务迎来新的发展小高潮。

随着线上电商的爆发，与电商平台相关的金融业务，是否也将随之迎来快速增长呢?

“快速回款”为小微商户续命，资金方更青睐电商小微企业

近期，新流财经发现，有不少商户在求购带有有赞“快速回款”这一功能的店铺。

公开资料显示，有赞的“快速回款”即由有赞联合保理机构，提供的一项可实现发货后商家当天回款的功能，最高额度400万元。

“一边是大量消费者的需求激增，一边是急需清理的库存，此时这种极速回款简直像是‘救命’。”一位业内人士分析。

显然对于小微商家来说，任何时候，现金流都非常重要。

据有赞官网显示，目前有赞微商城累计注册商家490万，电商产品年交易额330亿元。

不过，这一功能的开通门槛并不高，其中一条为：最近1年内，月均交易完成订单数、成交客户数、交易完成订单金额分别达到20笔、20人、3千元，订单退款率不超过15%。

因此，也有观点认为，在无法保证商户质量是否优质的情况下，额度授予比较高，存在较大的风险性，此外平台还需要做好刷单方面的反欺诈，这样对平台、商家、资金方才都有利。

据业内分析，近年来，由于C端流量红利消退以及行业监管政策变化的影响，消费互联网的整体增速逐渐放缓，若新商户拓展规模不及预期，可能导致有赞这类企业出现收入增速短期内持续放缓、净利润下滑的风险。

对于有赞这类提供技术支持的电商平台而言，上线金融服务，除了赚取中间服务费之外，更重要的是要构建交易闭环，把商户留在自己的平台之上，同时也要吸引更多的新商户。

有赞在去年加大了金融业务的布局。

2019年4月份，有赞上线有赞分期，合作京东金融、马上消费金融等机构;同年9月份，又上线了店主贷，为商家的法定代表人定制的线上个人消费循环贷款，最高授信额度20万元，合作招联消费金融。

不过，据一位接近有赞的业内人士表示，目前有赞分期的体量并不大。

有赞在帮助商家网上开店、网上营销、管理客户、获取订单的同时，势必掌握了商户大量的交易数据，在金融业务的风控上占据先天优势。

一家头部金融科技公司的小微负责人坦言，相比线下餐饮、服务业等，线上电商商户资产要更加优质，风控更好，因此也相对更愿意与这类机构合作。

“尤其是在经济下行时期或者疫情等突发事件下，金融机构不敢对小微企业过度授信，但是又有业绩目标的压力，此时，风险更容易管控的线上小商户或许会成为不二之选。”

场景类资产相继暴雷后，电商分期能迎来春天吗?

几家欢喜几家愁。在面向电商B端的小微金融业务一度向好的同时，面向C端的场景分期却受到了一些“质疑”。

“目前很多消费资产，不良逾期率比现金贷还要高，”一位银行从业者王宁表示，“有些资方现在不太敢接分期类场景，主要原因是行业内暴雷的太多了。”

曾经一度被认为优质、趋之若鹜的消费分期场景，如今都问题不断。电商场景成了为数不多的坚挺者。

不可否认，电商开展消费金融具有天然的场景优势，其小额、高频、真实的交易行为无疑是消费金融最佳的获客场景之一。

同时，电商平台能够精确掌握消费者的动态交易数据，相比财务信息等静态数据，这种数据在风控上的优势更加突出。

虽然仍有不少资金方正在寻找这类的场景平台合作，不过，在行业巨变之下，电商场景也或多或少地受到牵连。

王宁同样也提出了担忧，“包括微店在内的一些电商平台，客户质量比较下沉，在对接金融服务时，客户量级和资产质量上不能完全保证。”

此外，与走高奢路线的电商平台合作，资产质量也尚存在较大风险。“买奢侈品的客群中，有较为优质的，但是在消费主义至上的大环境下，以及很多职业不稳定的客群，以年龄小的女孩子为主，履约能力弱;反而有偿债能力的用户，对奢侈品分期的青睐度不一定很高。”

再加上，目前分期电商平台的用户多头共债现象也有上升的趋势，这对平台本身在对用户的风控上增添了不少压力。

“况且，很多电商平台完全不做、也没有能力做好风控，金融机构与其合作之后只能自己做风控，考验的是金融机构的能力。”王宁补充到。

“所以，对于一些金融机构尤其是银行而言，只和头部平台合作，面对一些中小平台，为了降低风险性干脆不做或者少做这类业务。”

毕竟，当下阶段，消费金融的发展还是以稳妥为上策。

(应受访者要求，以上人名为化名)