网贷行业的合规化进程，在各方合力下稳步推进。

“北京市网贷自查工作将进入实施阶段，自查将于2018年9月10日启动，2018年11月30日结束。”有消息称，机构自查小组由实际控制人、大股东、董事长、CEO、合规负责人组成，主要负责人应对自查结果真实性负全责和最后责任，合规负责人具体负责自查工作。

与之呼应的是，8月31日，北京市互联网金融行业协会（下称协会）公布最新观察员名单。其中，宜人贷、人人贷、爱钱进、玖富四家符合要求，成为协会观察员。按照协会章程，6个月观察期结束后，观察员可视情况申请转为会员单位。

在网贷发展的敏感时刻，一方面监管层推动核查，一方面协会主动“开门纳客”，释放的信号微妙而积极。结合近期监管机构和协会的多项举措，可以看到，监管层正为网贷业管理的长期制度化预留伏笔，制度层面变革行动的落地，将深刻左右行业下半场格局。

观察员含风向意义，“推”、“拉”并用

协会新一轮的“观察员扩容”，有着不寻常的背景。

据了解，北京市互联网金融行业协会成立于2014年12月，前身为“北京市网贷行业协会”，系中国第一个网贷行业协会组织，2017年9月完成更名，并由党总支升格为党委。协会“是经北京市社会团体登记管理机关核准登记的非营利性自律社会团体”，身份固为民办，却有着官方的正式认可，并与监管部门保持密切的互动。

此轮扩充“观察员”，依据最新修订的“观察员发展规程”，特别之处在于，修订刚好完成于2018年7月31日，正值网贷业接连暴雷、市场惊魂未定的特殊时期。新规程开宗明义，交代修订的动议来自“根据相关机构要求，经协会规范发展组议定”，修订同时适用新申请者和已有的观察员。

可以判断，新修改的条款，完全体现了监管机构的意图，在敏感时点要求修订，不应是一个孤立的举动。

接着，8月中旬，全国P2P网络借贷风险专项整治领导小组办公室下发“合规检查工作的通知”（下称通知），《P2P合规检查问题清单》（简称“108条”）一并亮相，通知要求2018年底完成自律合规检查，并分为三道程序：机构自查、行业协会自律检查、地方整治办的行政核查及检查汇总，特别新增了行业协会自律检查的部分。

一个合理的推论是，即观察员扩容、规程修订、自律检查存在紧密的逻辑联系，核心主旨都是“合规”：即规程修订，是为扩容预先做准备，而观察员扩容，应该是启动协会自律检查的前奏——只有进入观察期，行业协会的检查才名正言顺。换言之，获得观察员身份，可能是协会核查的一道前置程序。

此外，协会观察员的角色，虽不是官方认定，本质依然是一种身份的认可。如果说监管层推动核查，是一种“推”的思路，那么，协会接纳合规平台，体现了一种“拉”的思路。从这个角度看，北京地区4家机构成为协会“观察员”，有着风向标的意义，表示监管正在逐步落地“汰劣扶优”的政策意图。

四平台获先发优势，加速分化

此轮观察员名单的公布，时间是一个特别重要的观察维度，就是4家观察员平台，获准的速度非常之快。

简单算一下，7月31日，监管机构要求协会修订规程，8月31日即正式公布，意味着，4家机构从申请或者补充资料开始，全流程只用了1个月。

从协会官网公布的流程，观察员身份的确立，至少要走登录注册、资料提交、协同系统资金存管工作（涉及产品信息披露、行业从业人员管理、盲共享系统的数据对接）、协会走访等4大步骤。

其中，网贷平台需要完成要求的入会10项目工作，涉及信息披露、银行资金存管等一系列要求，几乎囊括前期包括网贷整改通知、网贷暂行办法、整顿现金贷业务通知、资金存管、可信认证等在内的一系列条款，入会申请即相当于一次全面系统的合规检查，“急就章”根本行不通。

严格、具体、细致的新规程下，一个月内即顺利进入观察员，证明4家机构日常运营的规范化非常过硬，从入选的机构看，他们的整体表现也是行业有目共睹的。以网贷天眼的“8月网贷评级综合实力TOP50排行榜“为例，4家观察员全部进入10强，刚好包揽北京地区的前4名；在全国10强平台中，4家的“合规评分”一项全部进入前5名。

以入选的爱钱进为例，早在《网络借贷资金存管业务指引》下发前，便与华夏银行北京分行合作，在2017年初上线存管系统，2018年8月，又完成存管系统2.0版本升级，开户、充值、提现、绑卡、解绑卡等关键步骤均跳转至存管银行进行操作；接入中国互联网金融协会信用信息共享平台、互联网金融统计监测系统和信息披露服务平台，在官网披露运营数据、审计报告、风控体系等；为解决互金行业逃废债问题，与中国司法大数据研究院合作，成为首批12家接入权威司法数据的平台之一；实缴资本增至5亿元之外，8月，与中吉担保战略合作，引入第三方融资担保机构，夯实平台风险抵御能力。

成为观察员的网贷机构，要求接入协会的信息披露和产品登记平台，提升审慎合规经营水平，这为更好地保护投资人利益创造了有利条件。当前环境下，合规平台最担心投资人认为“洪洞县里无好人”，入选观察员，就是资信的证明。

更重要的是，这为后续获得正式备案迎来了“先发优势”。已有分析认为，全国统一标准的“108条”，代表备案的方向，那么，备案的预备队在哪里？既然核查的程序中，行业协会扮演着重要角色，那么，有没有可能在协会会员中优先遴选？这产生了巨大的想象空间。

可以预见，9月10日自查工作正式启动后，监管机构“推”、“拉”产生合规力量会日益壮大，网贷业的板块分化将大大提速，随着政策的日益明朗以及相关制度的完善，很多平台势必无法跨越监管层设定的标尺，诚实、守信、靠谱平台，预计会在行业下半场迅速占据主导地位，再造网贷业的新格局。