美国东部时间2017年11月16日，融360旗下简普科技(NYSE:JT)迎来高光时刻。

当日晚间，简普科技正式挂牌上市，开盘价为8.25美元，较发行价溢价3.13%，首日收涨5%，市值为1.89亿美元。

不足三载，简普科技股价已怅然若失。2020年3月20日至今，股价均低于1美元，最低跌至0.6美元，最高仅1.69美元。

根据纽交所退市规则，连续30个交易日，股价低于1美元，可启动退市程序，也意味着，简普科技或面临退市风险。

股价走低背后，不止于资本市场的不看好，更是源于其自身“玩火”。

年化利率63%

“本人从时光分期借款30000元，分12期归还，已经还了7期，累计还款24761元，平台显示剩余还款金额16017.51元。”借款人陈先生向趣识财经表示。

不过，时光分期方面则表示，贷款利率没有超过36%。而根据IRR公式计算，陈先生这笔贷款年化利率为63%，远超于国家法定年化利率。

同时，陈先生称“借款初衷是每月还款3000元左右。但现在发现合同里本金加利息金额与我还款金额不符，每期都多了600元左右，定睛一看，合同里居然收取如此高额服务费。”

对此，时光分期避而不谈服务费，仅坚称年化利率未超过36%，且陈先生可提前还款，一次性结清，可减免费用680元。

此前，最高法等四部委印发《关于办理非法放贷刑事案件若干问题的意见》进一步明确，非法放贷行为人以介绍费、咨询费、管理费、逾期利息、违约金等名义和以从本金中预先扣除等方式收取利息的，相关数额在计算实际年利率时均应计入。

并非“个案”，截止目前，21CN聚投诉显示，时光分期涉及“高利贷”、“砍头息”、“恶意催收”层面投诉量5167件。

其中，李先生在21CN聚投诉中表示，“时光分期利息太高，远超国家标准，催收态度非常不好，还要爆通讯录。”根据李先生提供贷款账单，利用IRR计算，该笔贷款产品年化利率已达65.76%。截至目前，趣识财经尚未联系到李先生。

企查查显示，时光分期运营主体为北京融科君展信息技术有限公司，成立于2015年7月23日，法定代表人为叶梦舟，陆佳彦、叶慧菁各持股40%，刘曹峰持股20%。

值得关注的是，时光分期三大股东均为融360运营主体北京融世纪信息技术有限公司股东。其中，陆佳彦为融360实际控制人、法定代表人且持股33.6%。

同时，刘曹峰为融360联合创始人、CTO，持股9.45%；叶慧菁持股33.6%。可见，时光分期与融360密不可分。同时，融360导流贷款平台一直被诟病，时光分期便在该平台展示贷款界面中。

被指导流高利贷

回顾2019年3月15日，央视315晚会曝光“714”网贷乱象，便点名融360为这些贷款APP提供展示。

彼时，融360发布“第一时间主动下架APP进行彻底自查，对少数涉嫌搭售行为的产品已全部下架”等系列声明。态度诚恳可见，行动仍需考究。

21CN聚投诉显示，融360被投诉量持续攀升至上万条，主要涉及“放任贷款商的高利贷行为”、“包庇放贷公司的违法行为”、“泄露用户隐私、暴露个人通讯录”等层面。

自身贷款产品被质疑外，融360所导流贷款平台也常惹热议。梳理发现，在21CN聚投诉中，融360应用所推介及贷、喜鹊快贷、你我贷、时光分期等多家贷款产品被指高利贷等投诉千件起。其中，你我贷被投诉量更飙升超2万件。

李鑫（化名）在21CN聚投诉上表示，“在融360平台申请的借款产品爱分期，分12个月还款，贷款利率达150%，远超国家规定。”根据IRR公式计算，李鑫这笔贷款年化利率为118.68%。

融360往往于21CN聚投诉上回应，“问题已为用户转达贷款产品的提供机构处理，融360是金融产品的信息展示平台，不参与用户与贷款机构方的借贷和催收等事宜，会严格审查合作机构及上架产品。”

李鑫向趣识财经表示，“爱分期”更名为“好易借”，后来似乎又换了名字。不过，李鑫所提供的融360平台“还款历史”界面截图中尚存“爱分期”借款记录。

犹记，融360创始人兼CEO叶大清曾公开表示“简普科技是连接人和钱，做金融业的‘送水工’”。可见的是，“水”的质量仍需把关。

同时，“送水工”简普科技亏损成瘾。数据显示，2015年、2016年、2017年、2018年、2019年分别净亏损1.96亿元、1.82亿元、2.02亿元、1.6亿元、4.25亿元。

最新财报显示，2019年，简普科技贷款推荐服务收入同比下降34.4%，贷款申请数量同比下降47.1%。简普科技称，平台上可用金融产品数量减少，并受信贷紧缩与行业动态变化影响。

可见的是，导流模式难逃流量魔咒，线上流量成本高企，用户粘性仍需维护，融360亦面临严峻挑战。

自身问题难解，又屡遭点名。2019年6月，融360因发布违法广告，被责令停止发布违法广告，处以罚款70万元；11月，中国基金业协会公示第三十批疑似失联私募机构名单，融360旗下私募赫然在列。

后记

融360创始人兼CEO叶大清曾在上市现场称“融360在2011年10月份成立，今天已经是一个6岁小孩子，已经幼儿园毕业，上市是刚好进入小学了。”

时过境迁，监管从严，互联网金融落寞尽显。股价低迷、雷潮汹涌，互金公司存亡之争愈演愈烈，于融360而言，合规前行尤为重要。

此前，关于融360被投诉量居高不下、是否对融360APP所展示的贷款项目审核放贷资质等问题，趣识财经向融360相关负责人发出采访提纲，截至发稿前，尚未得到回复。