冠群涉嫌非吸被立案坐实！线下理财走向末路

2019-08-17 09:37:34 新金融深度

随着一系列监管政策的出台，线下理财公司也在加速被行业出清。

天津市公安局和平分局近日在官方微信、微博发布通报称，冠群驰骋天津分公司涉嫌非法吸收公众存款案已于2019年3月6日立案侦查，案件现处于侦查取证阶段。通告提醒未报案的受损群众尽快携带材料至公安机关报案，截止日期为2019年10月31日。

据悉，从去年12月份开始，冠群就被曝出逾期。有媒体报道称，今年1月份天津警方已受理部分投资人的报案。今年5月份北京警方短信告知投资人称已对冠群驰骋立案。此次为冠群驰骋被首次“官宣”立案。

冠群作为业内知名的线下理财公司，与信和财富、银谷财富、善林金融并称线下理财四巨头。从2018年始，大量理财平台倒闭并遭警方介入，截至目前上述4家公司重3家已被警方介入，银谷的逾期现象加剧。业界人士认为，2016年开始，线下理财平台为符合监管开始向线上转移，但大多数P2P仅仅是其伪装。“三降”的监管要求下，平台无法承受规模下降的压力，最后自主或是被强制清退将是必然。

新金融深度注意到，就在近日，上海证大集团旗下的证大财富突然宣布良性退出。投资人提供的合同显示，其线下理财平台大拇指存在明显的“超级放款人”现象。据证大员工称，证大的线下理财规模大约48亿。加上线上一共97亿左右的规模。而现在集团只有30亿的资金可供处置。

冠群立案消息坐实，线下理财四巨头“团灭”

作为线下理财“四大巨头”之一，冠群驰骋的动态一直备受行业关注。

此前报道显示，2018年7月31日，天津市市场和质量监督管理委员会发布了《关于印发市市场监管委排查和化解非法集资风险专项行动实施方案》的通知，上述2家机构曾被列入“取缔类”。不过，随后该通知被删除。

企查查信息显示，通报中的冠群驰骋商务信息咨询(天津)有限公司和平区第二分公司2018年4月已注销营业执照。冠群驰骋投资管理(北京)有限公司天津分公司也已于2018年7月注销。实际上，冠群驰骋旗下400多家分支机构，目前大多已注销，剩余不过60多家。

虽然冠群当时宣称“被取缔”为不实传闻，不过一个多月后，冠群驰骋被投资人曝出线下产品出现逾期。直至去年12月，冠群驰骋展期兑付协议书流出，逾期事件坐实。据蓝鲸财经报道，冠群官方客服回应称线下理财项目确实出现了逾期，并透露9月份之后的项目无法回款。

今年1月23日，有投资人向天津市滨海新区公安局塘沽分局报案称冠群驰骋公司涉嫌“涉嫌诈骗”，当地警方认为冠群驰骋公司涉嫌集资诈骗一案有犯罪事实发生，应追究其刑事责任，依法立案。

6月5日，又有投资人接到落款为“东城公安分局经侦支队”的短信，显示冠群驰骋投资管理(北京)有限公司涉嫌非法吸收公众存款案已于3月18日受理，5月14日立案侦查。目前正在侦查取证阶段。

此次为警方就冠群驰骋被立案侦查正式公开发布通报。天津市公安局和平分局官方微信、微博8月13日发布消息称，冠群驰骋商务信息咨询(天津)有限公司和平区第二分公司涉嫌非法吸收公众存款案、冠群驰骋投资管理(北京)有限公司天津分公司涉嫌非法吸收公众存款案，已于2019年3月6日立案侦查，案件现处于侦查取证阶段。

通告称，现有部分受损群众没有到公安机关报案、制作报案笔录、提交相关证据材料。请未报案的受损群众尽快携带投资合同原件及复印件、身份证原件及复印件、银行对账单，至公安机关报案并制作报案笔录。截止2019年10月31日仍未到公安机关报案的受损人视为放弃报案，对放弃报案造成个人损失的由放弃报案的受损人个人承担。

据悉，善林金融、信和理财、冠群驰银谷财富都是以线下业务起家，规模较大，因此被称为线下理财“四大巨头”。从善林金融开始，这4家公司近来状况百出几乎“团灭”。

2018年4月10日，善林金融被查封，实控人周某某向公安机关投案自首，上海警方立案侦查，在圈内引发不小的“地震”。经查，2013年10月起，善林金融通过广告宣传、电话推销、门店招揽等方式，以承诺还本和支付高额利息为饵，对外销售虚构的债权类理财产品，骗取投资人资金共计人民币736亿余元。截至案发，仍有213亿余元本金尚未兑付。2018年9月，善林金融12人以涉嫌集资诈骗罪被移送检察院审查起诉，另有41名犯罪嫌疑人以涉嫌非法吸收公众存款罪同样移送检察机关审查起诉。

仅时隔一年多，信和财富旗下平台暴雷。2019年5月30日，信和财富旗下P2P平台信和大金融、金信网同时被查封。2019年6月6日，北京海淀公安分局发布通报称，已依法对金信金融信息服务(北京)有限公司涉嫌非法吸收公众存款案立案侦查，并对公司总经理孙某(男，37岁)等50余名涉案人员采取刑事拘留强制措施。数据显示，信和大金融借贷余额84.62亿，出借人数3.14万人，金信网累计借贷金额261.27亿，借贷余额97.65亿，出借人数5.06万人。

银谷同样陷入了流动性危机。近来多名投资人在第三方网站上反映称，自己在银谷在线的项目陷入了无限期债转状态，有投资人称，自己的项目3月份到期，至今无法回款，询问理财经理对方称债权转让重再等等。数据显示，银谷在线借贷余额104.47亿，累计代偿金额为4亿。

线下模式“原罪”难解，存量平台继续出清

资料显示，自2018年4月善林金融被调查以来，中融民信，信崇财富、云联惠、旌逸集团、禧龙来、银来财富等大大小下下的理财平台接连遭到清查。“从各地采取行动的来看，这一次的整肃风暴，不是区域性的，而是全国范围内的。“一位行内人士表示。很明显，各类线下理财机构以及旗下P2P的风险隐患引起了各地监管部门的高度警惕，监管层开始主动出击。

据业内人士介绍，线下理财最早期的市场都是熟人借贷，最开始的发展是亲友之间相互借钱，发现市场后逐渐形成规模和团体，最后公司化。这一模式最大的隐患是无法辨别资产的真实性，资金和资产无法一一匹配。

以信和财富为例，第三方平台数据显示，与信和财富关联的公司多达2000余家，这些公司的法人、股东多为信和实控人夏靖的子女、亲戚。这些注册或收购来的壳公司最后成为信和金融的借款人，再由信和把债权转卖给投资人。这样形成一个资金链，让资金回流到夏靖手中。

不过，要支撑其整个运营流程就必须不断做大规模，即雇佣大量销售团队进行地推，用“新钱”来填补前期投资人的“旧钱”。2015年信和财富线下门店达到了1000多家。但这种模式本质上就是庞氏骗局。一旦发生大规模赎回便会资金链断裂，彻底崩盘。

业内人士指出，从监管的角度上来说，这些不合规的线下理财平台，被取缔或者清盘是早晚的事情。只是一些的线下理财平台同时设有线上P2P平台，规模较大，涉及投资公司及投资人太多，监管难以覆盖，所以才能“活”到现在。

“很多人以为P2P是线上平台，其实不是。即便是特别大的平台，大部分业务也都是通过线下完成的。”据浙江杭州一从业人士介绍，早在2016年8月，银监会等四部委发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，就明确禁止网络借贷机构在线下从事营销活动。但一些P2P平台虽然建立了网站和APP，其运营方式仍是传统的线下获客，这时候P2P更像是其伪装。

也有观点认为，这类平台需要不断地扩大规模堵“窟窿”，在“三降”的监管要求下，平台无法承受规模下降的压力，资金链出现问题将是必然，比如此前出现逾期的网信理财。

今年7月初召开的网络借贷风险专项整治工作座谈会曾明确表示，2019年第三季度整治工作将继续严格落实“三降“要求。会议还表示，下一阶段要以转型发展和良性退出为主要工作方向，引导绝大多数机构通过主动清盘、停业退出或转型发展等方式实现风险出清。

新金融深度注意到，就在前几日，证大财富旗下上海证大投资咨询有限公司发布内部邮件称，根据政府监管要求，即日起公司暂停所有贷款新增业务，保留正常的贷款催收，并决定提前终止公司总部及下属全部分公司人员劳动合同。

公开资料显示，证大财富为上海证大集团旗下理财平台，由3家子公司组成：资产端上海证大投资咨询有限公司、线下理财端上海证大大拇指财富管理有限公司以及线上理财端上海证大爱特金融信息服务有限公司，即P2P平台捞财宝。

证大财富投资人曹女士向新金融深度称，自己购买了捞财宝和大拇指的产品共30万元。就在今年7月份，证大推出了周年庆加息活动，宣传力度比较大，曹女士本来打算到期取出，但在业务员的建议下又复投了。得知平台清退的消息后，曹女士发现捞财宝APP尚可以正常登陆，但大拇指打开后直接闪退，无法登陆。

曹女士提供的线下投资合同显示，其与证大金服签署的为“债权转让及受让协议”，即通过受让他人既有的个人借贷合同的方式出借资金给借款人。这里的转让人为戴卫新。曹女士的钱也是直接支付给戴卫新的银行账号。

天眼查资料显示，戴卫新为上海证大大拇指财富管理有限公司董事长，持股比例15.23%，同时在上海证大金融信息服务有限公司等10家企业担任法人，在上海证大爱特金融信息服务有限公司等26家公司担任高管。

北京一位律师合伙人表示，大拇指的这一操作涉及“超级放款人”模式。这一模式最大的问题在于，借助P2P吸引出借人投资，然后再进行放款，造成债权上的错配，容易形成资金池。

相关政策显示，因涉及到资金池，2016年监管就已经对“超级放款人”模式明令禁止。2017年12月，监管下发《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》(57号文)，再次明确“超级放款人”模式的债权转让属于违规行为。2018年8月，监管下发《网络借贷信息中介机构合规检查问题清单》(108条)，又一次明确禁止超级借款人行为。