P2P平台涉嫌非法集资，被警方冻结的资金如何退赔？又能退还多少本金？以唐小僧案进行说明

最近很多投资人都想了解，如果平台被列为非法集资，我们的血汗钱会不会打水漂？平台被列为非法集资，被冻结查封的平台资产如何处理？如果唐小僧的新浪支付平台内真的有2个亿的投资人资金被冻结，能否在侦查阶段就退回给投资人？对于已经用于投资的资产或已经进入集资人资金池的财产，如何处理？集资平台自有资金如何处理？罚款、没收财产、退赔投资人和赔偿供应商、员工工资的顺序是什么？

在非法集资案件爆发后，很多投资人的资金无法兑付，导致大面积恐慌情绪，而对于多数人而言，他们并不了解该类案件办理的程序，导致各种猜测、谣言广泛传播，因此小金在咨询律师之后，对以上问题进行说明，以作参考：

1

司法机关办理程序

首先需要了解，我国非法集资案件一般的处置程序，从办案角度而言，我们可以大致分为七个步骤：

（一）成立专案组

（二）制定处置方案

（三）公告取缔

（四）债权债务申报登记和确认

（五）资产负债审计和资产评估

（六）资产清收、保全和实物资产的变现

（七）集资款项清退。

2

资金问题是重点

非法集资案中，在经侦立案以后，平台的涉案资产一般会被第一时间查封，比如一旦P2P等互联网金融平台爆雷，被公安机关以非法集资案件立案侦查，相关涉案账户既有可能被查封。

大量的非法集资案件从立案到审判，短则半年，长则2-3年，如果等到诉讼全部结束才清退，是否不太合理？

第一种情况：还在投资人资金账户内的资产被冻结如何处理？

以有第三方托管的唐小僧案为例：

假设唐小僧的新浪托管账户上还有钱被冻结？

在司法实践中，办案机关（如公安经侦部分），立案后开展侦查措施，会将涉案嫌疑人、涉案公司平台的所有关联资金账户进行查询后全部冻结、对相关财产进行查封或扣押。

此前有投资人咨询，唐小僧的资金为新浪托管，在平台爆雷时，新浪的托管账户上还有数亿用户资金同时被警方冻结，这笔资金如何处理？是否需要等到所有审判结束后处理？

小金认为：要确定这些被托管账户内的资金是何种性质。

如果可以确定，这些都是投资人的合法财产；

其次，投资人在唐小僧开设了资金账户，托管在新浪的平台内，也就是说，这些被冻结的资金应该有一部分还是在投资人的个人账户内。

3

对于这部分钱，如何处理？

根据《公安机关办理刑事案件程序规定》第二百三十八条“对冻结的存款、汇款、债券、股票、基金份额等财产，经查明确实与案件无关的，应当在三日以内通知金融机构等单位解除冻结，并通知被冻结存款、汇款、债券、股票、基金份额等财产的所有人。”

案件侦查阶段就能基本确认无案件犯罪事实无关的财产，投资人可以及时与办案单位沟通，也可通过律师与办案机关、检察院、法院沟通，在案件资料能否确定资金归属的情况下，申请及时解除冻结、查封措施，不用等到判决之后。

01

全额提现还是按比例提现？

因为这部分资金并未被集资人控制、使用，他们仅仅只是放置于集资平台的账户内（或托管账户），实际控制权和所有权还是属于投资人本身。

当然，考虑到办案机关的人力和警力分配问题，投资人也应该积极配合警方开展的登记工作，准备好相关的转款记录和账户资料，加快工作的进行。

第二种情况：对于已经被用于非法集资资金池和自融的涉案财产，按比例清退？

比如对于这种定向委托理财计划平台而言，可能最常见的问题就是自融和资金池问题。如果资金已经被嫌疑人、集资人混同进入资金池，一旦混同就很难查清来源归属。这种情况下可能要等到审判结束之后，退还给投资人，如果涉案财物不足以全部返还的，就按投资人的投资额按比例返还。

相关的法律依据是：《最高人民法院、最高人民检察院、公安部关于办理非法集资刑事案件适用法律若干问题的意见》第五条第四款：查封、扣押、冻结的涉案财物，一般应在诉讼终结后，返还集资参与人。涉案财物不足全部返还的，按照集资参与人的集资额比例返还。

第三种情况：平台的如果有合法或者不涉及非法集资问题的项目 ，如何处理？

在今年的资管新规29号文发布后，唐小僧还发布了招财僧P2P业务，即企业直接借款， 这类业务如果是真实的企业借款，而且唐小僧合规操作（不涉及资金池、自融、虚假项目、超级债权人模式等），投资人完全可以直接找企业实现债权。

第四种情况：集资平台自有资金的处理：没收和罚款？

在该类案件中，还会涉及到一个问题，就是集资人自有资金、财产与投资人的投资额的区分。

一般是在侦查阶段由办案机关委托司法会计鉴定单位进行鉴定，对于投资人的财产和投资额，依法按比例退还给投资人。

对于这类刑事案件涉案财产的处理，一般也是在审判结束后，统一由法院的执行庭处理。比如，将能够确定属于投资人的资金全部返还投资人之后，剩下一部分涉案公司自身的财产，如何处理？如果此时依然有大量投资人的投资无法返还，同时公司还有大量的对外供应商欠款，还有法院判决的罚金和没收财产处罚，这些都要如何处理？是全部没收了事？还是先缴纳罚款？

根据《最高人民法院关于刑事裁判涉财产部分执行的若干规定》，第十三条 被执行人在执行中同时承担刑事责任、民事责任，其财产不足以支付的，按照下列顺序执行：（一）人身损害赔偿中的医疗费用（互金平台一般很少有此种情况，比如公司的广告牌砸伤人要优先赔）；（二）退赔被害人的损失（此可以视作第一顺位）；（三）其他民事债务（退赔供应商的债权）；（四）罚金（非法吸存最高罚金50万）；（五）没收财产。

而对于员工工资，如果确认合法且应该支付，一般会归入第三顺位，即其他民事债务（即与供应商欠款、其他民事债务一起按比例清退）。而法院判决的罚金和没收财产刑，则是在最后的顺位，而在那个时候，平台本身资产基本已经在投资人退赔阶段就被按比例”瓜分”干净了。