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经济观察网 记者 胡群 金融科技加速迭代，正涌现出越来越多的商业模式。

1月8日，美股纳斯达克互联网金融企业和信贷（NASDAQ: HX）发布公告称，未来三年和信贷将与凤凰金融集团旗下网贷平台围绕消费信贷领域展开百亿元规模的业务合作。同时，根据协议条款，和信贷也将以2900万美元（人民币2亿元）收购凤凰金融集团旗下全资子公司Phoenix Intelligent Credit Group Ltd. 5.88%的股权。

受此消息影响，当日和信贷股票收盘时上涨12.96%。

为何美股投资者对于这一合作如此看好？市场人士认为，和信贷此次的合作不仅可推动其业务快速增长，更丰富了获客渠道，拓展了多元化资金来源。

资产端匹配资金端

2018年12月，和信贷曾发布合作意向公告称，公司已与一家目标公司签署投资条款清单，和信贷利用自身强大的贷款开发能力，而目标公司则在吸引个人投资者资金方面优势突出，双方优势互补形成更大合力。

目前，这一合作意向已然落地。

“围绕消费信贷领域开展百亿级的业务合作，将为双方平台创造协同效应，使双方的业务形成有力互补。”和信贷首席执行官周歆明在公开信息中称。

为何两家互联网金融公司会开展合作？

当资产端匹配资金端，合作便成为可能，双方的合作有利于抵御市场波动和风险。和信贷在资产端拥有优势，却很难匹配较低成本的资金；而凤凰金融长于财富管理，却在短时间内难以找到优质资产。凤凰金融总裁张震曾表示，凤凰金融主要在财富管理这条赛道上进行全面的业务布局，是凤凰金融未来发展的重点，凤凰金融正在寻找和攀登未来的阶梯。

受益于“和芯”资产保障体系，和信贷通过大数据和AI系统，从资产获取、风险定价、贷后管理、风险转移四个环节全链条保障资产安全，为出借人提供更加安全的网络信贷及投资服务。据介绍，其中风险定价环节包含了和信贷自主研发的“凌风”大数据风控系统，该系统与近30家征信机构、第三方大数据风控公司合作，同时结合自身信用贷的运营经验和累积数据，丰富了134个维度，通过这些子维度对人群进行分类归集，做出更加精准的风险定价。

“和信贷将继续努力与其他优质机构建立战略合作伙伴关系，拓展多元化资金来源，降低资金成本，以便更好地服务我们的用户。”周歆明称。

构建生态圈

新的市场格局已悄然形成，企业的竞争方式已从企业自身竞争转变为产业链、生态圈的竞争。麦肯锡的研究预测，未来会有更多行业聚合成更广泛、更动态的联盟：数字化生态圈。

和信贷与凤凰金融的合作模式并非孤例，实际上在2018年已有多家互联网金融机构积极探索产业链或生态圈的构建。

2018年9月，宜人贷（NYSE:YRD）与新网银行签署战略合作协议。双方将聚焦技术开放和能力共享，结合广泛的应用场景，以大数据、云计算等技术在金融科技领域的创新应用为基础，共同推动营销、获客等多个业务链条的能力共享和技术升级，多方位进行战略合作。

2018年10月，度小满与南京银行签署战略合作协议，南京银行将为度小满提供3年100亿授信；12月，度小满与天津银行签署战略合作协议，天津银行提供200亿元授信额度双方将共同推进在金融科技、普惠金融、支付结算、零售金融等七大领域纵深合作。根据协议，天津银行将为度小满金融提供200亿元的授信额度支持，其中100亿元定向用于教育分期等场景消费金融。

互联网金融经过近5年的快速发展，监管政策日益明朗，良币已快速驱逐劣币。互联网金融企业尤其是网络借贷平台的下半场的竞争已经不单是拼规模、拼速度，而更多是依靠互联网技术、智能风控等硬核科技实力。预计，随着技术进步及市场、监管的发展，未来将有更多互联网金融领域的产业链或生态圈的合作。

“未来有两大关键因素推动中国互联网金融的发展。”麦肯锡认为，大型生态系统参与者会坚持把科技作为金融服务产品发展的关键推动力，并提供“金融即服务”产品，推动国内众多中小金融机构的数字化发展。另外，随着金融监管的加强，规模较小、不合规或竞争力较弱的企业淘汰将被逐渐淘汰出局。行业将为未来一到两年内进一步整合，对那些试图主导市场的大型科技公司来说无疑是个好消息。