进入11月，2019年眼看就要结束了，P2P监管试点前景仍未明，P2P深陷泥潭中，各平台步履维艰。

截至目前，没有一家机构完全合规并通过验收，所有P2P网贷业务也未经过金融监管部门审批或备案。

伴随多地持续释放关于助贷业务的严监管信号，继北京、深圳后，央行上海分行也强调将“严堵后门”，严防信贷资金流向助贷平台。

对此，互金机构也闻声谋变，一方面收缩助贷类业务转为成套金融科技服务输出，另一方面顺应监管要求往持牌机构靠拢转型。

01

11月5日，《财经》杂志报道，从接近地方监管的知情人士处获悉，当前已不存在在6个省市进行监管试点一说，接下来监管或将出台统一针对全国所有在营网贷平台的政策。

当下的状况似乎有些明朗了，不过很快又被反转了。

据零壹财经联系北京互联网金融行业协会副秘书长张羽表示：监管试点被否系媒体误读。

监管试点肯定是有，但是很难进入，而试点将会采用的是全国统一的网贷政策。

P2P清退潮，监管试点未明确，各平台也不能苦等，一些平台也明确的做出表示。

为了撇清P2P的标签，不少大型平台悄悄转型。现在连“中国第一家P2P”平台拍拍贷都改名了。

11月5日，拍拍贷发布公告称，在公司举行年度股东大会上，公司股东批准了将公司名称由“ PPDAI Group Inc。”改为“ Fin Volution Group”，并提议采用“ 信也科技”作为公司的双重外国名称。

P2P行业依然是以清退为主，虽然可能未来会有全国性的政策出台，根据目前的情况分析，其要求门槛绝对非常高，大部分的P2P平台都难以满足。而且，有些地区的P2P直接全部清理一个不留。

鉴于这种形势下，转型确实是迫在眉睫，先撇清“放贷”这个关系，名字换了再说。

伴随着改名字而来的是，拍拍贷业务转型。拍拍贷创始人、联席CEO张俊表示，目前拍拍贷已与20余家各类金融机构建立合作。

同时，今年10月后所有撮合成交额的资金均来自机构。

虽然拍拍贷现在还有一些P2P的余额，但是已经没有P2P的新增交易，公司的主战场已转向金融科技。

一直以来，拍拍贷给人的印象更多地是一家金融公司，如今，它却高调的表示要放弃这块“肥肉”，拍拍贷的业务重心转移并不是说说而已。

根据拍拍贷财报，2018年第三、四季度，拍拍贷来自机构的资金占比分别为14.3%，20.4%，2019年第一、二季度，该比例分别为30.9%、44.8%，而最新数据显示，2019年9月份，拍拍贷撮合的借贷总额为71.6亿元，机构资金占比达到97%。机构资金占比快速提高。

事实上，金融科技，本身也是金融+科技的“混血”组合，关于二者的侧重其实一直以来都备受争议。

在社长看来，拍拍贷向技术方面“倒戈”，这一举措本身既是外部环境倒逼的结果，同时也适应和市场需要的必然选择。

02

拍拍贷以放弃P2P业务彻底转型上岸，宜人贷与拍拍贷是两条不同的道路，选择停在原地阵守。

11月3日，宜人贷发布公告称，将宜信惠民与宜人贷网贷业务进行整合。

整合完成后，新增出借端和借款端客户全部由宜人贷平台为客户提供网贷服务，宜信惠民将不再新增出借和借款业务。

整合完成后，宜信旗下将只有一家网贷平台。

据2019年三季报显示，宜人贷今年前三季度实现营业收入44.06亿元。

以此来看，营收增长的同时利润却不增反降，说明宜人贷的业务还在扩张。

同时宜人贷还在收购其他平台，并将宜信的更多业务板块纳入上市公司体系。

11月，宜信惠民旗下P2P业务全部整合进入宜人贷。宜信惠民截至今年6月底，已累计借贷金额2447亿元，项目逾期率、金额逾期率均为0，累计代偿金额62.77亿元，累计代偿笔数35.82万笔。

相较之下，宜人贷同期累计借贷金额仅为1185亿元，累计代偿金额4.56亿元，累计代偿笔数1.69万笔。

P2P业务整合之后，宜人贷的业绩必将大增。可以说是，别家做减法，宜人贷在做加法，坚守网贷业务。

不过，宜人贷今年上半年由于经营活动现金流净流出9.9亿元，现金流整体出现净减少。

为了增加现金流，宜人贷二季度大幅削减了投资：至二季度末持有到期投资和可供出售投资分别较一季度末下降97%和67.37%，呈现断崖式下跌。

对于宜人贷来说，大幅增加的现金对其构成了较大压力，于宜人贷其他股东不利。

当然，对于在P2P寒冬依旧坚守网贷行业的宜人贷来说，我们也希望它如公告所称，“借助上市公司在资金筹集、规范管理和公开监督等方面的优势，进一步增强宜人贷平台网贷业务的综合实力”，保守度过寒冬。

03

根据监管最新召开会议明确，网络借贷等互联网金融风险专项整治已进入攻坚阶段。

对于未接入国家互联网应急中心实时监测系统的机构，要限期退出。

对于已接入实时监测系统的机构，抓紧核查其按照监管办法和监管要求进行整改的情况，对于不符合信息金融中介定位的机构要尽早劝其退出。

今年以来，网贷行业出清加速，多地区公布网贷机构清退名单，湖南、山东等地也先后公布互金整治进展。

11月8日，重庆也公告称，辖内没有一家机构完全合规并通过验收，并取缔辖内全部P2P网贷业务。

监管方面也给出了两大转型方向：部分可以转型小贷公司、极少数可以转型消金公司。

转型，目前来讲，存在两大流派：一派是蚂蚁金服、京东数科为代表的技术流派，另一派是拍拍贷等公司为代表的助贷派。

搞助贷的，跟之前搞P2P没啥本质区别，只不过是P2P的遮羞布，这对平台自身实力提出了更高的要求。

虽然助贷在监管层面目前尚无定论，但是政策的调控是跟着行业舆论及整体表现走的。

如今不少企业违规操作现象较P2P时期有过之而无不及，完全的继承其“衣钵”，长此以往，助贷也必将非法外之地。

网贷机构转型小贷及消金公司都不容易，但不管是选择留守阵地，还是彻底转型，各大平台都得基于自身实力，做好准备，迎难而上。