“双减”更进一步，教育贷正在迎来强监管时代。

据《21世纪经济报道》报道，部分地区监管已要求商业银行上报教育培训类分期贷款数据。目前，监管机构并未要求暂停教育分期贷款，要求单独上报相关数据口径，目的或为了解教育分期规模和资产质量情况。

今年7月，“双减”政策明确规定，校外培训通过第三方托管、风险储备金等方式，对校外培训机构预收费进行风险管控，加强对培训领域贷款的监管，有效预防“退费难”、“卷钱跑路”等问题发生。

随着“双减”政策逐步落地，各地校外教培贷款监管措施不断，K12和素质教育预收费逐步纳入监管之后，职业教育的教育贷情况如何呢？

界面教育记者通过用户身份走访多家职业教育机构。拉勾教育王老师介绍，目前拉勾教育的课程付费可以通过支付宝花呗、京东白条或者信用卡分期支付学费。课程有七天之内可以无理由退款服务，如果采用分期贷款，该机构会将学费一次性全款打到学员银行卡中，学员正常支付贷款。

奈学教育可以通过天猫旗舰店，选择花呗3期、6期、12期免息支付学费。该机构还提供“培优班”，学员需要提前支付学费，学完后有考试，学费按照考试成绩等比例返还，如考了50分，返还50%的学费，100分则返还全部学费。培优班承诺最低30%的学费保底返还。

贪心科技目前提供花呗3期、6期、12期免息支付，半年前就已经不提供奖学金班级返还学费班级。

东方瑞通程老师介绍，学员可以通过天猫旗舰店购买课程，提供花呗3期、6期、12期的分期服务，3期可以免息，不提供先学后付和奖学金班级。

在“双减”政策出台后，界面教育查看课程详情页和朋友圈宣传，“0元学”“上一节课返一节课”“奖学金课程”，花样繁多的课程销售方式基本消失，职业教育分期贷款规模逐渐缩减。

某职业教育从业者告诉界面教育，该机构“奖学金班级”大概半年前就停止招生了。

目前用户通过使用教育机构自有APP、淘宝、京东等渠道购买课程。在支付方式上，目前市场上主要蚂蚁花呗、京东白条、度小满，部分教育机构也有独立合作的金融机构。

野蛮生长的教育贷和预收费模式曾滋生出不少问题。界面记者在黑猫投诉平台搜索“教育贷款”，出现13554条投诉结果。

一位不愿具名的职业教育公司销售告诉界面教育，教育贷并不是影响企业成单最重要的因素，客群质量、销售淡旺季，课程内容影响更大。

但是，在实际销售过程中，记者提出无法一次性支付高昂的学费，该销售鼓励记者使用分期教育贷。教育贷也许不是促成单最重要的因素，却在最后的决策过程起到“临门一脚”的作用。教育贷对于促成单的作用并不能忽视。

AI从业者李先生每年都会购买1-2门IT培训课程，李先生告诉界面教育，他曾经使用过“先学后付”，即先交一部分学费，找到工作后，再补足剩下的学费。现在手头比较宽裕后，他会选择一次性付清学费。

教培机构为何热衷于预收费模式呢？

这里就不得不提到“资产证券化”，即企业以基础资产在未来所产生的现金流作为偿付支持，通过结构化设计进行信用增级，在此基础上发行资产支持证券（Asset-backed Securities，ABS）的过程。

ABS的本质是用公司的现金流作为一种资产去抵押，帮助企业进行融资，即用未来的现金去做信用融资。目前，可用作资产支持证券抵押品的资产分包括，“现有资产的证券化”和“将来现金流的证券化”。

教培企业的现金流主要来自于预收学费，包括现金支付和教育贷款。现金支付的客群是有限的，教育贷可以作为扩大客群的手段，实现预收费增长。

百度旗下的度小满金融平台“有钱花”首页，教育贷排在场景贷的核心位置，页面显示，最高可贷16万元，30秒即可通过审批。

有钱花显示，当学员申请贷款通过后，该机构会将资金一次性打给商户，并且无法单方面要求商户将款项退回。需要贷款人与商户协商一致，由商户发起退贷流程，有钱花会实时进行处理。

企业资金链一旦断裂，金融机构无法向企业要款，由于贷款服务是学员和第三方金融机构独立签订，而非教育机构，学员并不能因为教育产品的终止而拒绝缴纳贷款。

但是，金融机构会否由于和教育机构合作而放宽贷款资质审核？教育产品并非单纯的金融服务，机构是否对学员进行全面的知情同意也非常重要，这些问题都值得关注。

随着教育培训类分期贷款的监管不断收紧，未来，教育贷款乱象有望得到进一步规范处理。