边补充线下直营团队，边大规模扩张市场，海尔消费金融的医美分期业务正在组织一场大跃进。

继度小满退出医美分期直营市场后，海尔消费金融加快布局医美分期业务。海尔消费金融在全国多地招聘医美分期团队，以直营的方式切入医美分期市场，主打优势为资金稳定、通过率高。

作为医美分期体量最大的消费金融公司，海尔消费金融在医美场景下的放款量不断增长。「镭射财经」独家获悉，海尔消费金融目前单月放款量在四亿左右，远超海尔云贷的医美分期放款量。

此外，在医美分期展业模式方面，海尔消费金融将收缩助贷业务，主要转直营模式。受教育分期市场影响，此前海尔消费金融的教育分期直营力量，也将转向医美分期。

押注医美分期，在其他资方退场时抢占市场份额，医美场景也为海尔消费金融的资产扩张和业绩增长注入动力。财报显示，海尔消费金融2021年实现营业收入20.64亿元，同比上升75.66%；实现净利润1.91亿元，同比上升55.28%。

相比助贷模式，海尔消费金融采取直营方式，以更高的通过率和额度争抢医美资产，创收能力也会变得更强。不过，海尔消费金融的医美分期扩张也被指过于激进，涉嫌触及合规底线，侵犯消费者权益。

 通过率98%？ 

医美分期通过率高达98%，你敢信？

「镭射财经」注意到，当前部分海尔消费金融的市场人员在推广医美分期产品时，公开宣称审批时效为一分钟审批，免电审，通过率98%。同时，市场人员还称“正规持牌机构，资金稳定，保证合法合规。”

有医美分期从业者透露，当前医美分期行业的平均通过率维持在50%左右，不会过高。“70%就很可怕了，98%基本上等于裸奔，通过率过高就会吸引黑产进来。”

医美分期属于典型的场景金融，即便是场景下的优质客户，也就是市场所称的正常贷款客户、都市白领客群，而非夜场服务人员和骗贷群体，通过率高者才能达到70%左右。

但在真实的医美分期场景中，这种需求真实、服务项目明确、工作稳定的白领客群毕竟只占部分。海尔消费金融的医美分期宣传，主要目的是为了吸引客户，让客户觉得海尔消费金融一定能放款，优先选择海尔消费金融。

就医美分期业务的高通过率而言，直营模式看资产质量，超90%的通过率几乎不现实。助贷兜底模式下，平台通过担保增信的方式为资方提供兜底服务，一般而言可以保证较高的通过率。因为资方只收取固定的资金成本，所有风险由平台承担。

不过，这种以兜底变相风控外包的助贷模式，也因合规问题在医美分期市场式微。接近医美分期业务的刘亚（化名）称，以往助贷平台只要找AA+等级的融担公司，对资产进行全额兜底，资方只做形式审批，确实可以做到100%通过。

“但这种形式审批实质上就属于核心风控外包，不少消费金融公司和银行都因此吃过罚单。”刘亚表示，当前少有机构还敢通过兜底模式展业，即使只是形式上的风控，也会要求通过率看起来只有50%-60%。

若以直营方式展业，海尔消费金融98%的通过率存疑。业内人士对此评价，“海尔消费金融宣传的过于激进且不现实，如果相关广告被捅到监管，一定会被要求做出解释。”

 

另外，海尔消费金融工作人员还称，海尔医美分期一次性打款，可以对私。据了解，海尔消费金融的对私打款方为机构法人账户。在医美分期领域，存在大量对私打款的情况，这背后主要缘于资方和助贷方为了提升医美商户合作效率，可能借对私打款满足商户套现和税务上的便利。

有分期平台表示，在与部分医美机构谈合作时，对方就要求打款至私人账户，如果不行，合作就可能受阻。

 助贷转直营

除了大张旗鼓搞营销，海尔消费金融的医美分期业务正在经历一场去代理的变革，或逐渐降低助贷的放款量，未来业务以直营为主。

年初，度小满撤出医美分期直营市场时，海尔消费金融便大规模招兵买马，面向北京、天津、成都等多个地区，招聘市场经理和驻店人员，甚至还专门向度小满市场人员抛出橄榄枝。

业内分析，海尔消费金融转直营模式的主要原因在于利润和经验。一方面，直营模式风险可控，掌握商户主动权，不用再给助贷方分润，通过利差能拿到手的利润更多；另一方面，海尔消费金融利用代理等渠道已在医美领域活跃多年，具备了数据优势和风控能力，配合直销团队单独开展业务的条件成熟。

助贷曾为海尔消费金融的医美业务开疆拓土，为医美分期资产扩张提供较大助力。甚至，部分头部医美助贷平台的股权网络中，还出现了海尔系资本的影子。

知情人士称，海尔消费金融此前接了给米、美莱、丽人贷、颐尔信等助贷渠道，不过现在都在收缩。在诸多合作的助贷渠道中，给米与海尔的关系比较特殊，它也是海尔消费金融医美分期业务的重要助贷方。

此前，「镭射财经」曾报道海尔消费金融踩雷医美，贷款打给成都给米金融服务外包有限公司（以下简称“给米金服”）坑惨消费者，提到海尔消费金融在医美分期展业过程中与四川福摩数字科技有限公司（以下简称”福摩数科“）和给米金服合作紧密。

给米金服是福摩数科控股子公司，专注医美分期服务的买买纷（原买买分）就是由福摩数科运营。去年年底，福摩数科称买买纷业务覆盖全国31个省市、577个城市，累计对接超10W中小微企业、约500W用户群体。给米金服为金融机构累计完成100亿交易规模。

给米金服和福摩数科背后，出现了海尔系资本的痕迹。福摩数科股东包含蓝洪宇（买买分创始人）、魏玲、王威、青岛普利领科信息管理咨询合伙企业（有限合伙）。其中，青岛普利领科信息管理咨询合伙企业（有限合伙）持福摩数科10%股份，首次持股日期未2021年2月7日。

青岛普利领科信息管理咨询合伙企业（有限合伙）成立于2018年9月，执行合伙人为青岛海通云创企业管理有限公司，青岛海通云创企业管理有限公司的股东为白金鹭（持股70%）、郑中昊（持股30%）。

工商信息显示，郑中昊是青岛海寓汇信息科技有限公司总经理，并在海尔金融保理（重庆）有限公司、青岛万链能源科技有限公司、天津海立方舟投资管理有限公司等企业任监事一职。前者青岛海寓汇信息科技有限公司是一家长租公寓智能家居家电服务商，由海尔集团（青岛）金盈控股有限公司控股（前海尔金控）；后者的控股股东均为海尔金控。

可见，福摩数科与海尔金控的关系十分暧昧，但对外公开的关联信息较少。福摩数科对外介绍时只称”获大型上市集团战略投资“，并未透露具体投资方。知情人士透露，福摩数科和给米金服背后的投资方可能就是海尔系资本，或基于风险考量，才把关联关系弱化。

 

除了关联给米金服，海尔资本还投资了另一家头部医美分期平台米么金服。海尔金控通过重庆海尔云链科技有限公司、重庆海尔小额贷款有限公司、重庆云舫创泰企业管理中心（有限合伙），间接持股米么金服。

直营、助贷两手抓，海尔消费金融才得以在医美分期市场站稳脚跟。尽管海尔消费金融目前把重心放在直营上，但助贷模式的优势依然不能被忽略。

一般来讲，在医美分期市场混乱的时候，资方需要直营降低风险成本。医美场景中的人工审核和现场签约环节，优于大数据风控模型，能更加清晰识别骗贷风险。

行业人士认为，当前的医美分期市场逐渐回归理性，资方减少，业务风险降低，助贷模式的效率可能会更高。资金方可以与助贷平台谈出理想的条件，让助贷方骗贷或者欺诈风险高出收益，进而打消助贷方不合规的进件想法。并且，资方还能与多家助贷方达成合作，根据资产质量配量，进而实现风险均摊。

受监管政策和市场波动影响，医美分期资本退潮后，海尔消费金融逆势而进，在持牌消费金融行业中显得格外特别。消费医疗渗透加快，医美分期场景仍是比较活跃的消费场景，海尔消费金融能顶住压力，在资方较少的情况下，博得更大议价空间，这何尝不是一种扩张策略？