现在投资FOF基金可以吗?FOF基金有投资价值吗?

类“固收+”策略FOFT投资策略分为两个部分,分别是权益类资产配置策略和非权益类资产配置策略,而主要的配置是非权益类资产,当前是不是合适的投资时点呢?

首先,如果我们从历史数据看,中长期纯债基金的长期业绩整体是不错的。

自2010年以来,纯债基金的年化平均收益率是4.6%的的样子,已经普遍高于居民理财平均收益。

并且纯债基金平均每年超越代表债券市场的基准指数1%,但波动率却相对于基准指数更低,回撤也更低。也就是说纯债基金相比于市场基准指数赚的更多,并且风险更低。

同样从数据上看,有机构统计了2010年到2020年的债券市场情况,债券市场基本上都是牛市年份和熊市年份交叉,兑现周期短。

债券收益率特性决定了,债券市场极少出现长期熊市的情况,在2010到2020年期间,即便是在债券熊市的年份,纯债基金指数也取得正收益。

Wind数据统计2015年12月到2020年11月的2年期国债到期收益率与中长期纯债基指数点位的关系的数据(中长期纯债基指数代表投资于债基的整体收益水平,其平均久期中枢在2年左右)。

通过数据可以得出结论,在到期收益率较高位置更适合债券类资产投资。

例如在2018年初位置,债市经过调整,到期收益率在绝对高位,投资于债券可获得较高收益;而在2016年四季度位置、2020年三季度到期收益率则处于相对的低位,投资的属性就不是很强。

现阶段,以2年期国债计算,当前收益率水平处于过去5年的前30%分位。

一般来说,债券收益率主要来自于票息收益和差价两方面,从历史数据来看,票息收益能贡献期间债券收益率的90%,目前随着债券市场的收益率水平的提升,未来债券基金的收益率相对可期。

综合以上,我们可以得出结论,介于FOF基金主要的配置是非权益类的资产,现在投资FOF基金也是不错的选择,在家庭资产配置中,安全系数要求相对高一点的资产可以选择配置部分FOF基金。

希望以上内容对你有所帮助。

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