房贷利率已经达到近20年的最低水平。华泰证券分析师陈慎的研报表示，3月百城首套、二套房贷利率分别为3.59%、4.16%，环比2月均持平，均维持2014年以来的最低水平，与去年同期相比下降43BP、75BP。

3月首套房贷平均利率为3.59%

陈慎表示，百城放款周期为22天，环比2月有所放缓，但也保持2019年以来较快的放款速度。目前除北京城六区外，全部50个城市首套房贷利率均降至4%以下；二套房方面，仅8个城市高于4.15%（LPR+20BP）。本轮周期（2021年10月至今），首套、二套房贷利率最高降幅达到305BP、265BP。1月以来，监管层对房地产支持力度不断强化，期待政策能够推动行业信心修复，为板块提供估值修复空间。

贝壳研究院监测同样显示，2024年3月百城首套主流房贷利率平均为3.59%、二套主流房贷利率平均为4.16%，均与上月持平。3月首二套主流房贷利率较2023年同期分别回落43BP和75BP。3月银行平均放款周期为22天，维持较快放款速度。

分能级统计，2024年3月一线城市首二套平均房贷利率分别为3.88%、4.29%，二线城市首二套利率分别为3.61%、4.17%，三四线城市首二套利率分别为3.57%、4.15%。各能级城市首二套平均房贷利率均与上月持平。

截至3月底，百城整体首二套房贷利率均处于历史低位，较低的房贷成本以及较快的放款速度有助于推动住房需求入市并加快交易流程，有利于住房交易市场的平稳修复。

房贷利率继续下调似乎形成共识，进入4月，房地产因城施策持续深化，随着房价低位走势持续，房贷利率动态调整长效机制逐渐常态化。 近期已有十余个城市宣布4月起阶段性取消首套住房商业性个人住房贷款利率下限，包括福州、青岛、南昌、济宁、潮州、烟台、汕尾等，既有三、四线城市，也有热门二线城市。

今年以来，部分重点城市房地产市场情绪有所好转，但多个二三线城市房地产市场活跃度不足，降低房贷利率可以更好地降低购房者置业成本，促进需求释放。接下来，符合条件的城市未来仍有望下调首套房贷利率下限或阶段性取消首套房贷利率下限，此前已经下调房贷利率下限的城市，也存在进一步下调的空间。

多轮利率下限调整加上5年期以上LPR（贷款市场报价利率）下调，当前不少城市房贷利率已经降至历史新低，3.45%的利率水平已不罕见。

国金证券分析师表示杜昊旻，根据不完全统计，近期新余、九江、青岛、南昌、烟台、赣州、潮州、汕尾、济宁、福州等城市宣布自4月起阶段性取消首套住房商业性个人住房贷款利率下限。他认为随着房价的持续调整，多数城市将根据《关于阶段性调整差别化住房信贷政策的通知》调整房贷利率下限，带动百城房贷利率进一步下行，同时按揭成本的下降有助于激发部分购房需求，有利于市场逐渐企稳修复。

个别城市曾上调房贷利率

不过也有部分地区的房贷在3月出现微涨。 3月中旬有消息称，惠州的首套房贷利率已经从最低的3.45%（LPR-50BP）调整至3.60%（LPR-35BP），对于此消息，记者从多家银行了解到，目前惠州首套房贷的利率普遍为3.60%，二套房贷利率为4.15%。但个别楼盘项目表示，合作银行可以进一步申请贷款利率优惠，可以低至3.45%。

“我们首套房贷利率目前是3.6%，春节前曾到过3.7%，3.45%这个利率是今年2月末曾有过。”一家股份行的负责人对21世纪经济报道记者表示。

此前，中国人民银行、银保监会发布通知，决定建立首套住房贷款利率政策动态调整机制。新建商品住宅销售价格环比和同比连续3个月均下降的城市，可阶段性维持、下调或取消当地首套住房贷款利率政策下限。根据此机制，2月20日再度下调25个基点后，惠州的首套房贷利率可以降低至3.45%。

易居研究院研究总监严跃进表示，此次消息显示，2月份的时候惠州部分银行随着LPR的下调，其房贷利率也做到了3.45%，即LPR-50BP，但是3月份部分银行人员发布通知显示，首套房最低利率执行3.6%，即LPR-35BP。至少惠州四个楼盘的项目侧面证实了这个情况。此类情况需要高度关注，至少说明房贷利率持续下调的动作有所变化。

惠州并不是第一家首套房利率出现变化的城市，3月19日，有消息称一份《关于调整石家庄市差别化住房信贷政策的通知》（下称《通知》）文件显示，自2024年4月份起，石家庄市恢复执行全国统一的首套住房商业性个人住房贷款利率下限(LPR-20)。据了解，目前石家庄首套房贷利率最低为LPR-50BP。

中证鹏元分析师吴进辉认为，根据统计局70城的数据，当前仅石家庄、西安、上海三城满足近三个月环比和同比均上涨的条件。但西安当前首房贷款利率为LPR-20BP，上海的首房贷款利率为LPR-10BP，均属于此前未做动态调整的城市，利率下限在全国下限水平以内。仅石家庄一城需上调至LPR-20BP。而惠州情况较为特殊，虽不满足回调至统一下限的条件，但其首房贷款利率也回调了15BP，其背后意图可能与当地商业银行净息差压力较大、“因城施策”的政策导向有关，房贷利率上调不是主流趋势，总体利率有进一步下降空间。