回款保障服务是麦子金服财富为了帮助出借人快速回款提供的一项法催服务。出借人先把债权转让到资管公司，资管公司通过法院诉讼和仲裁院仲裁进行批量法催，这样可以极大程度的减少诉讼成本，加快诉讼或仲裁速度，帮助出借人快速回款。

一、“回款保障 法院诉讼催收回款”选择方案（文字版）：

根据上次的投票结果，我们采纳了出借人委员会的建议和部分出借人的建议，对A、B方案做了更加详尽的解释并修正了C方案供大家选择：以2019年10月15日为基准日，以保障客户的本金为原则，麦子金服提供充值本金保障或在投本金保障或高收益高风险方案三种方案供大家选择。三种方案的第一次债权受让方均为上海诺友金融信息服务有限公司（该公司为上海诺诺镑客金融信息服务有限公司的的全资子公司，有数十个在上海胜诉的法院判例）。

麦子金服的资金资产一一对应，没有自融，没有资金池，没有碰触客户资金，根据《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》的规定不断规范运营；按照相关法律法规的规定以及出借人和借款人签订的《借款合同》，出借人是权利人，拥有债权，盈亏自负。麦子金服目前的运营一切正常，出借人也每天根据《借款合同》在逐笔收款。麦子金服的三种方案是一项额外服务，仅供明白网贷原理且需要进行合并债权到法院诉讼后进行加速回款的出借人选择。

由于麦子金服严格按照网络借贷中介的规定运营，所以这三种方案的还款来源主要是麦子通过合并债权后进行法院诉讼等形式催回的款项；由于诉讼催收需要支付律师费（每单律师费最低指导价为3000元）、法院受理费（每单通常为50元到诉讼金额的2.5%不等）、执行费（每单通常为50元到诉讼金额的1.5%不等）、送达费（每单100元到800元不等）、代收代付费用（通常为收付金额的0.5%-1%不等）等费用，以及可能存在逾期借款人因意外伤亡等转化成坏账的情况，所以催回的款项有两种情况：第一种情况是做到基本覆盖本金，若存在本金差额部分，由麦子金服通过未来三年其他业务发展带来的净利润进行补贴，所以风险稳健型的出借人可以选择方案A或B；第二种情况是可能有部分超额收益，喜欢高风险高收益，愿意博取超额收益的投资人可以选择方案C。即假设选择C方案的出借人集体委托第三方进行全力追讨债权，回款率很高，则债权受让方将把本次选择C方案的全体出借人持有债权的回款收益，去掉催收费用（律师费、诉讼费、银行代收代付的手续费等），全部按照选择方案C的出借人各自其基准日在投本金所占C方案总在投本金的比例进行分配。

A方案（充值本金保障方案）：转让对价为剩余充值本金（剩余充值本金 = 累计充值本金 - 累计提现 - 账户余额），支付时间为债权转让后的三年内按季（每季末的30号之前，第二年每季支付15%，第一年和第三年每季支付5%；第一次支付在2019年12月30日前）支付到出借人指定的账户上或出借人的徽商银行账户上。

B方案（在投本金保障方案）：转让对价为剩余在投本金（剩余在投本金 = 债权本金价值；该对价保障了出借人在麦子的充值本金和截止至基准日前的所有收益），支付时间为债权转让后的三年内，即在2022年10月15日一次性支付到出借人指定的账户上或出借人的徽商银行账户上；

C方案（高收益高风险方案）：转让对价为本出借人在自基准日起的三年内收到的在《回款保障申请确认书》中选择C方案的全体转让人所对应债权的本息回款减去需支付给第三方的各类催收费用分摊（律所的律师费、法院的诉讼费、银行代收代付的手续费等）乘以本出借人在基准日所持有的债权本金金额占在《回款保障申请确认书》中选择C方案的全体转让人债权本金总额的比例。支付时间为每季度支付到出借人指定的账户上或出借人的徽商银行账户上。每季度具体支付金额由出借人委员会决定。选择C方案的出借人2019年12月30日前在出借人委员会的牵头下经过全体决议可以申请将债权从诺友公司再转让给其全体信任的其它具有债权受让资质的第三方公司，并委托诺友公司按季度，按出借人委员会决定的支付金额根据本方案转让对价支付规则进行系统清分，其账务信息等届时也将一并由诺友转给该第三方公司。

二、方案释义和答疑：

以上方案在征求大家意见的时候，也有很多出借人就方案提出了各种疑问，我们把大家的问题进行了归集，释义如下：

1、为什么选择诺友作为债权受让方？

原本有三种选择：国有资管公司、民间第三方资管公司、麦子自己的资管公司（诺友）。

这三种选择我们都考虑过，且和相关的公司都深度洽谈过。

但是，国有资管公司不会直接收购小额的自然人的分散债权，且无抵押债权的收购价格在市场上只有两折左右甚至更低；虽然民间第三方资管公司愿意收购小额的自然人的分散债权，但同样面临两个问题：第一是收购价格不会高于三折，第二是出借人很可能不信任第三方的陌生的公司。

基于此，我们选择了麦子自己旗下的经营范围有资产管理的诺友公司。一来我们催收回来的钱可以直接给到出借人，保障出借人的本金安全；二来诺友是麦子旗下的全资子公司，如果催回来的钱少于出借人的本金，我们可以通过集团另外补偿的方式让出借人的本金得以安全。

鉴于有些出借人希望选择自己信任的公司进行债权归集，所以选择C方案的出借人在出借人委员会的牵头下经过全体决议可以申请将债权从诺友转让给其全体信任的其它具有债权受让资质的第三方公司，其账务信息等届时也将一并由诺友转给该第三方公司。

2、为什么要给用户三种方式选择？

主要就是因为出借人通过麦子金服平台投资的时间有长有短，新老用户在本金、历史收益计算等方面都有很大的区别，分三种方式，一方面给到出借人更充分的选择权，另一方面，也让每一位出借人的利益得到更贴切的保障。

A方案是考虑到给新进的新用户安全保障，所以优先保障充值本金的安全。

B方案是考虑到投资多年的老用户，除了保障老用户的充值本金外，还有多年的历史收益也能得到一定的保障；且对于喜欢投计划标的出借人来说，原锁定期内回来的本息又通过复投出去形成了更多的债权本金，若选B方案，这些复投得到的债权本金也得到了保障，就消除了停标对其造成的部分影响。

C方案是考虑到出借人委员会提出有些出借人希望债权能归集到自己更信赖的其它第三方公司手上，希望去掉催收部分的所有收益都归自己所有，所以麦子修正了原有的C方案。第一步先债权都转让到诺友，2019年12月30日前若选C方案的出借人在出借人委员会的牵头下能够全体决议通过一家更为信赖的公司，则所有债权将从诺友转让给这家公司，其账务信息等届时也将一并由诺友转给该第三方公司。

3、为什么方案里要分三年支付？

A 目前和借款人签订的《借款协议》最长时间是三年，正常的回款要按照三年才能逐月回收回来；

B 逾期的客户要通过法院诉讼才能还款，还要考虑法院的诉讼期和执行期，所以通常需要3-5年才能完全诉讼回收。

综上A和B，所以决定3年。

4、为什么投资的标的里有逾期标的？

在借贷领域，逾期标的就如同开个商店肯定有存货一样，是一种正常现象；借款人最初是优质的，随着时间的推移会有部分逾期；逾期标的有可能转化成收益，也有可能转化成坏账。

麦子和很多的网贷企业一样，在网贷行业利润比较好的年头，曾经有过用自己的收入计提成风险拨备金对逾期进行代偿，但随着国家政策禁止保本保息，麦子取消了这一政策。更重要的原因是，由于国家过去两年要求合规和“三降”，成本不断增高，但收入不断减少，即使加上原来代偿部分的回笼收入，除了能维持网站的正常运转和员工工资开销外，也没有多余的收入去垫付了。

但是，麦子从来没有把自己代偿过的逾期标的转让给投资人。十年里仅有一次在内控核查中发现运营偶有疏漏，也已经通过其他的抵押资产通过国有持牌的AMC公司进行了置换，确保了投资人的利益。

5、锁定期到期可能存在债权转让失败的风险是否有明确提示？

有明确提示。

在麦子金服，投资人先选择准备投资的服务类型、金额和锁定期，进入常见问题页面，并和平台签订《服务协议》和《风险提示函》。

在常见问题页面和《服务协议》和《风险提示函》三项材料里，都明确指出“如果锁定期到期后的债转可能会因为市场原因导致的交易撮合延迟或失败的情况，且这种情况下，出借人将继续持有债权，且继续享有收益。”

6、麦子如何做到投资流程的透明和整个流程不碰钱的？

麦子投资人先选择出借的服务类型、金额和锁定期，进入常见问题页面，并和平台签订《服务协议》和《风险提示函》。

然后，平台开始匹配标的，并把标的详情发站内信给投资人。

如果投资人不满意，可以打电话给客服要求调剂或退回；如果在一定时间内没有拨打，则视为同意该匹配标的。

然后生成《借款协议》。

然后投资人的钱从存管银行账上直接打到借款人的存管银行账户上，麦子不碰钱。

还款的时候，也是从借款人的存管银行账户直接打款到出借人的存管银行账上，麦子也不会碰钱。

7、为什么极少数投资人原来愿意持有逾期债权现在却拿此说事？

麦子的标的很特殊，借款人约92%以上是大专学历的年轻人，平均年龄不到30岁。

这些年轻人对信用的理解不是那么深刻，容易间歇性逾期，但坏账率却相对低。因为他们学历高，又对人生前景有规划和期待，所以他们对信用有很高的要求。当逾期的时候，这些借款人愿意支付违约金和罚息，年化在24%-36%左右，由于借款标的数额很小，借款人也没有太大压力。

比如有个人借了1万，三年期，11.88%的利率，每月大概还350元左右，即使该借款人逾期，按年36%的罚息，每个月也就多还350元的3%，也就是10元左右。

但积少成多，对于一些出借人来说，这些逾期但不坏账的客群 才可以带来较高的收益，所以也愿意持有逾期债权。这是出借人在麦子这么多年来公开的投资秘诀。

这个道理有点类似于信用卡，信用卡的主要利润并不来自完全不逾期的客户，而是来自于逾期但不坏账的客户。

逾期的债权一是来源于原来的正常标的也会在逾期和正常中转化，二是来源于上个出借人批量债转的标的里（而在匹配的时候，都有站内信一一通知，点开后标的可以看到目前是否逾期，如果不同意的可以电话客服撤销匹配）。

所以十年以来的通常做法突然在今天被极少数人以此为要挟想要比别的出借人提前拿本息的，麦子秉承对所有出借人一视同仁的的原则，是不可能答应的。

8、最近一年网贷行业为什么会逾期率上升？

受宏观环境和行业全面收缩影响，借款人还款意愿和还款能力都在降低，不仅仅是网贷行业，整个金融行业都如此。

而对于网贷行业，过去传统的催收方式受到政策严格限制，比如不能通过借款人家人或朋友进行通知提醒，比如不能通过不合法渠道获取借款人的新的联系方式（除了法院和公安能获得，其它目前无正常渠道），这种改变也让原来有效的电话催收方式和律师函催收方式变得无效。

这也是为什么我们会提出A、B、C三套方案，通过债权转让到一家公司里去集中法诉催收的原因。

9、为什么通过债权转让可以更好地回款？出借人可不可以自己诉讼回款？

麦子金服自2009年创立至今，在资产和风控上始终坚持“小额分散”的原则，通过小额分散的资金出借模式，出借人的出借资金分散匹配给到若干个人借款项目，减少集中逾期的风险。

举个例子：出借人小李出借了1万元，根据“小额分散”原则，平台将这1万元分散借给了100个借款人，每人100。同样，如果借款人小赵想借款1万，根据“小额分散”原则，平台会撮合100个出借人，每人100元来共同借钱给小赵。

借款人根据在平台上签订的电子借款协议每个月还本付息，所以每个月出借人都能收到数额不等的本金和利息。

出借人收到的本息有两种：一种是守信用的借款人主动还来的钱；另一种是不守信用的借款人在平台通过各种方式催收后被动还来的钱。

催收方式有电话催收、律师函催收、仲裁院仲裁催收、法院诉讼催收等。

由于国家出台了保护个人隐私的《网络安全法》，一旦这些逾期借款人换了手机和住址，很难通过电话催收和律师函催收联系到他；即使联系到，少数逾期借款人也有恃无恐。

如果我们采用法院诉讼催收和仲裁院仲裁催收，一旦判决书下来，法院的执行庭就可以强制执行，可以不经过逾期借款人的同意将他银行卡上的钱都直接划扣到还款账户。并且，会把他列入失信人名单，不能坐高铁、不能坐飞机、不能申请银行贷款等。所以，法院诉讼催收和仲裁院仲裁催收是最好的催收方式。

但，不管是法院诉讼催收和仲裁院仲裁催收都是有成本的，比如给律师的律师费，给法院的诉讼费，通知费等等。 具体的收费标准大家可以网上搜索，这个费用是不低的（以1万元诉讼为例，律师收费的指导标准就是3000元，还不算诉讼费和通知送达费）。

诉讼或仲裁的成本是按笔、按金额收的，有最低收费标准，如果出借人按照出借人手里小额分散的债权单笔单笔的独立去诉讼或仲裁，催回来的钱很可能远不足以覆盖诉讼或仲裁的成本。

这个时候就需要集中力量办大事，把债权都转让给一家公司，将同一借款人的债权合并到一起，集中发起一次诉讼即可，这样将极大程度地减少成本，也会加快诉讼或仲裁速度。

10、为什么要相信麦子？

麦子十年来坚守撮合中介的的职责，兢兢业业、如履薄冰，没有骗过出借人，也没有欺负过借款人。

所有的方案都是在测算下的最大化值。麦子没有巨额的财产作为保障，唯有的财产，是一群踏踏实实的在小额借贷行业有丰富经验麦子人。这些人在，则麦子在；麦子在，则系统在；系统在，则钱在。十年来麦子能从0开始走到今天，这群人的能力是得到过验证的；若能在目前大环境下幸存，转型能够成功，麦子明天也可以从0开始走到更好的未来。可口可乐前总裁伍德拉夫曾说:“即使可口可乐把所有家底都赔光,但剩可口可乐这个牌子就足以东山再起”，麦子也是类似，“即使麦子在这次行业危机把所有家底都赔光,但剩麦子这些踏踏实实干事的人就足以东山再起”

11、方案A的对价支付中，为什么第二年每季度的支付比例是15%，第一年和第三年每季度的支付比例是5%？

第一年由于批量法诉需提前支付律师费、诉讼费等催收费用，以及考虑在不同的法院诉讼，案件受理量，诉讼时间，法院执行时间，通知送达时间等各个因素的影响，综合考虑每季度比例设定为5%，全年20%；第二年随着法诉全面铺开，流程基本走完，因此回款速度会明显加快，借款人会有大量的回款，每季度比例为15%，全年为60%；第三年，主要应对坚决不还款的老赖，因此需要花更多的时间和精力，回款会受不同程度影响，因此每季度比例设定为5%，全年20%。

12、锁定期到期后，我的钱为什么退不出来？是不是钱没了？

债权转让是诺诺平台提供的一项免费增值服务，债权转让锁定期是指到锁定期结束后，出借人可以把债权一次性批量转让给其他出借人（即把《借款协议》中约定的期限中的剩余期限的收益转让给其他出借人），从而获得在锁定期内的出借的本金和收益回款。但如果没有其他出借人受让您的债权，造成债权无法转让出去，那您就根据借款合同的约定继续持有债权至本息还款结束，借款人会按照借款合同中的约定支付本金和利息。因此，在债权转让锁定期转让不出去而无法一次性获得出借的本金和收益回款，并不是您的投资资金没了，而是您继续持有债权（而且原有的锁定期内的回收的本息所复投产生的债权也含括在里面），享有向对应的借款人收回本金和利息的权利。且您在您的投资（债权）电子协议记录一直保存在诺诺平台的服务器中，确保您拥有合法且权属明确的债权。

13、麦子金服和其实控人是否有很多资产能够立刻冻结和执行，用于垫付投资人的钱？

第一、麦子没有做过违法的事，公安机关会依法办事的。

第二、麦子没有什么值得去冻结和执行的大额资产。

麦子十年来的经营一直以合规稳健著称，不涉及资金池，不涉及自融，没做过高利润的714高炮，没有触碰出借人一分钱，没有非法所得；

创业这十几年，挣的那些钱，要么给员工发了工资，要么给国家交了税，要么都作为逾期代偿款全部垫付给了出借人；

实控人黄总从创业到现在，没有换过一套房子，车还依旧是那辆别克商务，身上也什么值钱的金银首饰，名下更没有什么资产好冻结和执行的。

注：最近在外地注册的三家以黄大容为法定代表人的公司也是为了在逾期借款人所在地提起诉讼而设立的公司。黄总为之劳累奔波，却被一些挑拨分子说成是转移资产。

14、为什么我账户的数字在不断变动？

大家要理解网贷的原理就可以理解为什么数字是在不断变动的了。您的钱借给了借款人，钱就给了他，而您获得了收回债（本息）的权利，就是债权。 在网站上的在投本金就是表示您现在所拥有的债权，而并不是钱。所以每当有人还您钱，您的钱会增加（账户余额会增加），但债权会变动减少（在投本金会减少）。所以不是有人在偷您的钱，而是您的账户随着收入和支出在自动的变动。

15、为什么说麦子没有资金池却在徽商银行有个客户资金汇总专户？

请查看徽商银行盖章的关于《徽商银行网贷资金存管账户体系说明》，说明里明确写道“网贷资金存管账户采用母实子虚的账户体系”，“平台无法触碰客户资金”。

写在最后的话：大家很想一次性拿回钱，或者缩短期限拿回钱，这个心情我特别理解，但问题是，这些钱都不是被麦子拿走了，而是被借款人借走了，根据《借款协议》，这些钱要由借款人逐月还回才会有钱回来。出借人和麦子应该站在同一立场上，并肩战斗，督促正常借款人正常还款，督促逾期借款人尽快还款。试问除了麦子还有谁愿意带领几百名员工齐心协力通过各种办法，在逾期用户户籍地全国范围内辛苦奔波诉讼催款，并采用稳定无差错的平台系统技术做清分，帮助出借人准确无误的催收回款并清分至您的账户；若听信那些别有用心的少数人的挑拨，没有任何感恩心和信任感，将所有责任都推卸到麦子身上，和麦子站在对立面，把麦子的员工的善心都凉透，最后损失最大的一定是出借人和麦子，胜利的一定是那些不讲信用的借款人。